早在1958年全国大办钢铁，浙江省规划要建造28立方米的小高炉48台，其中建德专署占2台。在当时人力物力，技术力量都十分缺乏的情况下，浙江省委，建德专署调运各方面的积极因素和技术力量，支援高炉的施工和建设。开始由建德地区新安江钢铁厂负责筹建28立方米的高炉2台，该厂党委书记刘锡杰、副书记步广禄。又后来，厂方要求幅度新安江水电工程局支援，并调整了领导班子。
1958年12月30日，1号高炉试生产一举成功，出铁时由建德专署副专员霍俊新安江工程局等领导剪彩，并受到在场参观的两位东德专家的赞佩。
在高炉炼铁的基础上，转入400kva的三台小电炉建设和试生产。1960年初首次试炼铁合金产品——锰铁、硅铁一举成功。
1959年6月，新安江水电工程局机修厂钢铁分厂、新安江钢铁厂（在更楼）、铜管铁矿、寿昌耐大材料厂、新安江炼焦厂等五个单位合并为金华专署新安江钢铁厂，隶属于金华专署，该厂由孙泽桐任党委书记，顾传明任副厂长，同年9月，周炳文调离，顾传明任厂长。
1959年12月3日，金华专署新安江钢铁厂改名为浙江建德冶炼厂，并开始隶属浙江省冶金工业厅，建德冶炼厂就是当今浙江横山铁合金厂的前身。
1959浙江省委第一书记江华根据毛泽东主席的论十大关系的建设方针，要分散沿海工业， 在浙江三线搞工业特区，合理工业布局，同年12月浙江省委决定要在浙西山区兴建一个年产30万吨的特钢厂。
1960年2月至3月，省委书记江华派同建委副主任刘剑等有关厅长一行五人，先后两次来兰溪、更楼、寿昌等地视察，选定厂址，最后确定在不占良田、交通方便、水电充沛、国防安全的寿昌镇西北三华里处的横山庙一带建立一座年产30万吨的特钢厂。当年征用土地是厂方宋秀村等人与建德副县长邢全孚商议确定，一共征用了1950亩土地，即为130万m2。由浙江省建筑设计院进行地质勘探，武汉黑色设计院进行初步设计。第一步按年产10万吨合金钢设计。
1960年4月4日，成立 基建指挥部，办公室设在寿昌镇东门，宣布宋秀村为基建指挥部总指挥，李晨、刘泽绵、顾传明等10人为副总指挥，开始进行铁路大桥的破土建设工作。
1960年4月15日，浙江建德冶炼厂改名为更楼铜铁厂。同年4月25日，厂址由更楼迁至寿昌镇横山庙，6月25日，宋秀村任党委书记，刘泽绵任副书记。
1960年11月17日，浙江更楼钢铁厂改名为浙江横山钢铁厂。11月21日启用新印章，仍隶属浙江省冶金工业厅。横钢原更楼部分，曾生产过生铁、焦铁、硅铁、锰铁、硅锰合金等产品。1962年5月停产后，全部人员（除精简下放的职工外）迁至寿昌横钢总部。净值161.13万元的固定资产（其中厂房为12484万平方米）于1962年9月移交给金华专署更楼化肥厂·。1970年2月起隶属于杭州市革委会夺煤大会战指挥部。1971年11月起隶属于杭州市重工业局。1978年7月起隶属于杭州市煤炭冶金局。1983年10月起隶属于杭州市建材冶金工业公司。
1984年6月6日，浙江横山钢铁厂改名为杭州铁合金厂，8月1日启用新厂名。
1985年4月22日，杭州铁合金更名为浙江横山铁合金厂。